スフィンクス・レポート

先週、S&P500指数は4.3%上昇。大幅続伸。FOMCでの0.75%利上げは事前予想通り。10年物金利の2.6%台への急低下や主力ハイテク株の業績の底堅さ受け買い戻しに拍車。

米国主要銘柄の1週・13週・52週騰落率表およびチャート集です。

業種別・主要品目別定例グラフおよび出荷・生産の好調・低調品目のピックアップ。

速度計が示す東京のリアルタイム・インフレ率は、7月も順当に下がって年率2.6%となった（図2H）。1ヶ月発表が遅い日本全国は、6月で年率3.0%（図2D）。 先行する川上のリアルタイム・インフレ率は、末端7月において戦争前のレベルに戻っているが（図6J～L）、最も川下のCPI（図

世界長期金利は1ベーシス低下し、世界株価は0.1合目分だけ上昇した。先週までの流れが月末まで続いたことになる。スフィンクス景況感DIも僅かに陽転して終わった。不安要因が払拭されたわけではないが、経済統計が崩れない以上、悲観論は長続きしない。日本は新規感染者数で現在世界トップ。ただ

企業データに季節調整をかけてお届けします。これは図表だけのレポートです。

米国主要銘柄の1週・13週・52週騰落率表およびチャート集です。

先週、S&P500指数は2.5%上昇。反発。Teslaなど好決算銘柄、Netflixなど劇的に売り込まれて来た銘柄の双方で買い戻しが優勢となる。週末はS&P Globalの7月サービス業PMIの大幅悪化など受け、戻り一服。

世界長期金利の低下は続くが、世界株価は反発して2.6合目となり、2週間前の水準に戻った。何となくペシミズムにも限界を感じるのは、筆者だけだろうか。日本のコロナ感染者数は数字の上では未体験ゾーンに入っているが、国民による自主的な人流の低下によって10倍になる日数は1ヶ月を超えてきて

6月の世界CPIインフレ率は、リアルタイム（直近3ヶ月区間の平均伸び率の年率換算値）で7.5%に低下（4月9.6%、5月9.3%、図4A、D）。PPIインフレ率も低下し、リアルタイムで年率10.3%（4月16.2%、5月15.0%、図7A、C）。川上の図8J～Kに表れてきたインフ

当社のX13AS季調では、5月は前月比＋0.2%の99.5だった（図2A）。4月は0.5ポイント上方修正の99.3だった。ぶれの少ない当社季調でも、リアルタイムのサービス生産実質成長率は年率9.6%もあることになる。公表値ではぶれも加わり15.0%となっている（右図）。2月から

世界株価指数、世界長期金利ともに低下した。まだリセッションのリスクが意識されているようだが、15日発表の中国の6月統計は堅調に回復しており、米中ともに輸出は伸び続けている。市場は利上げに対してあまりに教科書的あるいは定式的な反応をしており、景気はケース・バイ・ケースであることを見

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先週、S&P500指数は0.8%下落。インフレ沈静化のための利上げ加速懸念などからS&P500は木曜まで5営業日続落。金曜発表の消費者の5年先インフレ予想が低下したことや6月小売売上高を受け一転急反発も、週間では小反落。

6月の世界景気先行指数（速報）は季調済前月比＋0.1%の153.0で26ヶ月連続で増加（図4A）。5月は0.3ポイント下方修正の152.9だった。合目は遡及改定で全体的に低下し2.3合目となり、5月も2.9合目に下がった（図4B）。ただ合目が下がることは不況を意味しない。合目は元

5月の世界CPIインフレ率は、リアルタイム（直近3ヶ月区間の平均伸び率の年率換算値）で8.9%に低下（4月は9.5%、図4A、D）。PPIインフレ率も低下し、リアルタイムで年率13.6%（4月は15.8%、図7A、C）。早ければ5月と予想した通り、川上の図8J～Kに表れていたイン